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近日，大摩数字经济混合基金2023年报发布，摩根士丹利基金权益投资部副总监、大摩数字经济混合的基金经理雷志勇在报告中表示，信息技术领域受益于AI新技术需求拉动以及新一轮库存周期的拉动，盈利增长确定性较高，其中电子、计算机、通信等均有望较2023年改善，TMT仍是2024年该基金投资配置的主线。
2024年内持有人数增长超6倍
根据大摩数字经济混合基金2023年年报，截至去年底，大摩数字经济混合维持了高仓位运作，股票资产占比为93.11%。前十大重仓股分别为中际旭创、天孚通信、新易盛、盛科通信-U、源杰科技、沪电股份、海光信息、寒武纪-U、中科曙光、工业富联，主要为数字经济板块中人工智能创新和数字经济建设相关的算力、光模块、芯片、通信及存储设备等IT基础设施领域龙头企业。
大摩数字经济混合前十大持仓股票（2023.12.31）
注：持仓股及占基金资产净值比例信息来自基金年报，行业分类及持仓股涨幅来自Wind，截至2024.3.22。
相较于2023年三季度末，大摩数字经济混合基金的前5大持仓股均增加了持仓比例，另外，寒武纪-U、中科曙光为新进前十大重仓股，截至2024年3月22日，前述重仓股年内平均涨幅达36.14%。
或许是得益于2023年颇具前瞻性的排兵布阵，大摩数字经济混合在2024年迎来大幅反弹，受到了众多投资者的关注。相较于去年年底，截至2024年3月25日大摩数字经济混合的持有人户数在年内增长超过了680%。
大摩数字经济2024年布局思路：TMT仍是配置主线
展望今年的宏观经济，大摩数字经济基金经理雷志勇认为，今年内外投资环境较2023年有望改善——一是随着市场估值和业绩下修较多，投资者悲观情绪释放较为充分；二是2024年全球有望迎来货币宽松，分母端将迎来显著改善；另外从盈利角度看，预计2024年全A上市公司净利润增速超过5%，同比去年改善明显。
具体到投资思路上，雷志勇预计2024年全A上市公司净利润增速改善，盈利增速相对较高的板块预计集中在信息技术；信息技术领域受益于AI新技术需求拉动以及新一轮库存周期的拉动，盈利增长确定性较高，其中电子、计算机、通信等均有望较2023年改善；产业趋势来看，AI为代表的新技术发展一日千里，大幅拉动算力基础设施等行业的需求；政策面来看，国内中央经济工作会议定调科技创新引领现代化产业体系建设；因此，展望2024年，TMT仍是投资配置的主线，大摩数字经济混合将遵循上述思路在挖掘配置业绩和估值匹配的优质公司，力争实现基金资产的增值。
